キャッシュフロー経営について
読んだのでまとめてみます。
キャッシュフロー経営とは、その会社の現金がどう調達されて
どう使われたのかを把握する経営の事。
キャッシュフロー計算書には、以下の項目があります。
- 営業キャッシュフロー
- 投資キャッシュフロー
- フリーキャッシュフロー
順にみていきます。
営業キャッシュフロー
営業キャッシュフローとは、売上から仕入を引いた値。
本業が生み出す現金を把握する。
投資キャッシュフロー
投資キャッシュフローとは、設備投資など（ほかには株式投資などや売却もふくむ）
をした額の事。
基本的には、投資キャッシュフローはマイナスのほうがよい。
積極的に投資しているということだから、マイナスの会社は好調と考えられる。
フリーキャッシュフロー
フリーキャッシュフローとは、営業キャッシュフローから
事業拡大に必要な設備投資などの投資を引いた値。
借金の返済、社債の償還、株主への配当など、必要なものを
払った後のお金のこと。
営業キャッシュフローを残すことは本業でうまくいっているかの指標となります。
営業キャッシュフローを残したうえでフリーキャッシュフローをみれば
その会社の姿勢がわかるといえるでしょう。
営業キャッシュフローが黒字でフリーキャッシュフローも大きな額が残っているとしたら
その会社は、未来への投資をせず現金をため込んでいると捉えることができます。
マクロ経済情勢によりますが、積極的な投資を行っている経営のほうが
リスクをとっているだけ将来性は化ける可能性があるといえるでしょう。